Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui Pengaruh Nilai Tukar Rupiah,
dan Laba Bersih Terhadap Kinerja Harga Saham bank Panin Syariah. Sampel
yang digunakan dalam penelitian ini adalah data NTR, LBS terhadap Kinerja
harga Saham bank Panin Syariah dari bulan Januari 2010 sampai Desember 2015.
Pendekatan penelitian yang digunakan adalah pendekatan penelitian kuantitatif
dengan analisis VAR (Vector Auto Regressive) yakni didukung uji stasioneritas,
uji lag optimal, uji stabilitas model VAR, uji kausalitas granger, uji impulse
respon function dan uji variance decomposition, dibantu dengan software Eviews
versi 6.
Dari hasil penelitian yang dilakukan pada alpha 5%, penulis
menyimpulkan bahwa hasil analisis VAR yakni uji Varince Decomposition
menunjukkan bahwa variabel Nilai Tukar Rupiah, dan Laba Bersih berpengaruh
terhadap Kinerja Harga Saham bank Panin Syariah. Dalam jangka pendek atau
periode awal pengamatan hingga akhir pengamatan, Laba bersih memiliki
pengaruh lebih dominan sebesar 13,87%. Sedangkan Variabel Nilai Tukar Rupiah
memiliki pengaruh terhadap Kinerja harga saham sebesar 0,23%. Dari hasil uji
kausalitas granger menunjukkan bahwa semua variabel memiliki hubungan
kausalitas satu sama lain, artinya setiap variabel memiliki hubungan 2 arah
dengan variabel lainnya. Sedangkan hasil uji impulse response function
menunjukkan bahwa Kinerja harga saham merespon positif dan seimbang
terhadap Nilai tukar rupiah. merespon variabel laba bersih dengan negatif dan
mendekati titik keseimbangan. Jadi, bila diuji secara bersamaan, variabel yang
paling mempengaruhi adalah variabel laba bersih.